Один из эффективных способов получения дохода на BTC – это использование стандартной Looping стратегии, которая работает при соблюдении одного простого условия:
- Процентная ставка по депозиту должна превышать процентную ставку по займу для активов из одной категории.
Что такое Smart Collateral?
Средства находятся в залоге, который одновременно выполняет роль пула ликвидности. Этот механизм называется Smart Collateral.Smart Collateral позволяет использовать активы в качестве залога, одновременно зарабатывая на комиссиях, поскольку залог функционирует как пул ликвидности.
В данной стратегии в залоге держатся cbBTC/WBTC, что приносит дополнительный доход от комиссий.
Источники дохода
- Комиссии за обмен cbBTC/WBTC
- Доход формируется за счёт пользователей, обменивающих cbBTC на WBTC и обратно.
- На момент написания статьи доходность от комиссий на залог cbBTC/WBTC составляет 1.22% годовых.
- Награды в токенах Fluid
- Поверх комиссий начисляются награды в токенах Fluid, что даёт 1.83% годовых.
- Базовая ставка за депозит
- Ставка за внесение cbBTC/WBTC на депозит составляет 0.3% годовых.
1.22% + 1.83% + 0.3% = 3.35% годовых
Работа с займом
Далее берётся займ в тех же активах (cbBTC/WBTC), где:- Процентная ставка по займу составляет -1.75% годовых (заём выгоден).
- Награды в токенах Fluid за займ дают 2.25% годовых.
- Займ работает как пул ликвидности, что приносит 1.22% годовых.
-1.75% + 2.25% + 1.22% = 1.72% годовых
Таким образом, займ становится не просто бесплатным, но и приносит 1.72% годовых прибыли.
Расчёт итоговой доходности
Вычисляется разница (дельта) между доходностью депозита и займа:3.35 - (-1.72) = 5.07% годовых за один цикл.
При повторении процесса несколько раз доходность достигает 35% годовых на изначально внесённые cbBTC/WBTC.
Безопасность и риски
- Риск ликвидации отсутствует, так как активы торгуются 1 к 1.
- Однако важно учитывать, что HF (Health Factor) со временем снижается, поскольку базовая ставка по депозиту ниже базовой ставки по займу.
- Ликвидация может произойти, если долго не собирать награды и не реинвестировать их в залог.
- Возможен риск отклонения стоимости WBTC и cbBTC от цены нативного BTC.
Итоги
Эта стратегия работает уже 3 месяца и принесла более $3,000 прибыли.

